2017/01/25     2016年1~11月全球鎳產量下降

根據世界金屬統計局(WBMS),在去年的前11個月,全球市場的鎳赤字為84600噸。截至11月底,倫敦金屬交易所(LME)持有的鎳庫存量比2015年底減少74300噸。去年1~11月,全球鎳礦生產總量為178萬噸,同比下降16.6萬噸。去年1~11月中國煉油產量同比下降了3.7萬噸,中國表觀需求量比2015年同期高4.9萬噸。同時,去年前11個月,世界對鎳的需求量較2015年1~11月高12萬2000噸。

11月全球鎳產量為15.44萬噸,全球消費量為15.6萬噸。

 

2017/01/19     LME鎳價未受印尼鎳礦新政衝擊 價位守在1萬美元以上

印尼政府於上週三決定重新開放1.7%鎳礦出口,一度引起原料市場恐慌,但本週以來,LME鎳價雖在週一、二連日下跌合計約近300美元/噸,週三(18日)則止跌上漲,走勢未如市場預期悲觀。

印尼政策主要是針對品位1.7%以下鎳礦在有條件下開放出口,市場預估未來恐有1500萬濕噸可以出口,恐將牽動中國大陸鎳生鐵供給市場,同時影響LME純鎳價格走勢。

主要是,中國大陸不鏽鋼廠為降低成本,在純鎳衝高至5萬餘美元/噸時積極推動礦熱爐RKEF生產鎳生鐵,其主要原料為含鎳量在1%以下紅土鎳,但中國大陸RKEF通常使得1.5-2.0%的紅土鎳礦,主要來自印尼及菲律賓。因為2.0%以上多數已被日本買下礦權自用,其它鋼廠難以取得。

有鑑於中國大陸大舉採購印尼紅土鎳影響當地經濟發展,2014年1月11日印尼政府祭出鎳礦出口禁令,期能刺激當地就業率及稅收,但近年來不斷被礦廠抗議下,終於在今年1月11日開始重新開放出口,新政允許1.7%含量 紅土鎳礦在符合11項先決條件下出口。

由於,2014年1月11日出口禁令執行後,當月LME鎳價從13905美元/噸一路揚升19785美元/噸,創2012年2月以來最高後反轉向下。因此在今年新政實施後,業者擔心,中國大陸喜用的紅土鎳再度出口,將使鋼廠重新採購,對純鎳採購減緩,不利鎳價守穩。

市場的擔憂在本週並未突顯,LME鎳價雖有走跌,但未破1月12日的最低9975美元/噸,價格月初跌後反彈,期間有震盪還在1萬美元/噸以上,令業者稍稍鬆一口氣。

業者認為,印尼新政需要時間反應,在農曆春節將屆,原料及成品市場已在休眠狀態,價格衝擊可望延後,加上菲律賓去年11月至今年2月均屬雨季,供給減少,加上菲律賓新總統大力整頓環保問題,有意關停不符合規定的礦廠,目前就口袋名單一一審查,在結果確定前多數買盤還在觀望。

受到菲律賓減供影響,中國大陸鋼廠在去年下半年大舉採購,港口及鋼廠庫存增加,採購價格也墊高。業者認為,紅土鎳礦雖有利鋼廠降低成本,但若與純鎳價差不大,對於利潤空間沒有助益,業者估算,純鎳價格約在12000美元/噸以上,鎳生鐵的競爭優勢才會突顯,因此未來鎳價是否會受印菲新政的變動而拖累,仍需觀察。

 

2017/01/16     印尼擬重新開放1.7%以下的鎳礦出口 鎳價恐受創

印尼鎳礦出口禁令鬆綁大戰終於在上週落幕,印尼恐重新出口1.7%以下鎳礦,估算約有1500萬噸,將擴大中國大陸RKEF進口量,鎳價恐將受創。

印尼能源及礦業部長Ignasius Jonan上週在內閣會議後表示,正在起草的新規將允許在一定條件下繼續出口精礦,礦權持有人在獲得能礦部的推薦函和貿易部的出口許可後,可以出口部分1.7%以下的鎳礦,並公佈了出口所要滿足的11條先決條件。

印尼新規將令印尼投資建設鎳冶煉廠的投資方感到失望。業者指出,新政破壞了印尼政府在全球的形象,令世界覺得印尼法律以及政策可以朝令夕改,同時也會牽動目前在印尼投資的變化,鎳礦的貿易情況也將發生變化。

業者擔心, 印尼擬放鬆1.7%以下鎳礦出口,由省長或能礦部長批准極可,一旦審批不嚴及有人為操作,恐形成不足1.7%含鎳礦出口,以多報少,造成出口量大增;且若未強制以投產的冶煉廠得以出口,讓計畫中鎳廠也可出口,恐使印尼出口大亂,影響鎳價穩定。

業者指出 新法案雖然還有諸多條款限制,但從政策意義上來說,一舉打破2014年的禁礦出口令條款。印尼禁礦鬆綁對鎳價、鎳鐵市場及不鏽鋼市場將來一連串的影響。不過,印尼表示,恢復鎳礦及鋁土礦出口可能幫助政府緩解財政赤字。

2014年開始鎳價上漲主要是大陸不鏽鋼由2000年的60萬噸增加到目前的2200萬噸,約占全球的50%。中國所需的鎳合金原料增產不及帶動鎳價大漲,),在大陸利用高爐鎳生鐵,礦熱爐等(RKEF)生產技術,大量增產,造成鎳價下跌,加上印尼限制鎳礦出口短時間鎳價回升。

儘管在政策確定前,印尼政府一再宣稱未對鎳礦出口調整做法,如今卻說話不算話,業者擔心,本週鎳價走勢將受到衝擊。不過,上週五,LME鎳價尚未對印尼政策有所反應,現鎳價收在10115美元/噸,期鎳收在10180美元/噸,較前一日上漲約150美元/噸左右。

 

2017/01/05     鎳價跌跌不休

國際美元走強,基本金屬價格跌跌不休,其中鎳價跌破1萬美元/噸關卡,更衝擊不鏽鋼加工廠商的備料信心,用料端高度警戒,市場交易減約1成。

不鏽鋼裁剪業者說,鉻鐵價格雖然上漲,但國際鎳價從去(2016)年12月高點下跌至今,修正幅度已逾15%,加上大陸不鏽鋼行情從高點滑落,影響用料廠商的追價意願,短期內市場難有表現,情勢恐怕要到月中看用料端是否開始儲備農曆年後的用料需求,才會比較明朗。

裁剪業者說,上游鋼廠自2016年11月調漲鋼品售價至今,不鏽鋼熱冷軋產品的累幅漲幅都已達到1萬元/噸以上,庫存量較多的中下游加工業者,居高思危, 不願意再增補原料,庫存量少者則抱著用多少、買多少的消極作法,少量採購,市場交易量縮減,不利流通市場行情表現。

資深鋼鐵業者說,國際鎳價走空,跌破1萬美元/噸關卡,影響不鏽鋼用料廠商的備貨信心,但讓市場更感到優慮的是,即將就任美國總統的川普大量延攬主張強硬對待中國的募僚加入政府團隊,全球第1及第2大經濟體的碰撞,不知會擦出什麼火花、對全球經濟造成多大影響,農曆年後的國際鋼市充滿變數,審慎因應為宜。

 

2017/01/03     2016年封關 LME鎳價10000美元險失守

LME鎳價在2016年最後一個交易日,12月30日現貨最低跌至10000美元/噸,收盤在10010美元/噸,信心關卡降些失守,今(3)日跨入2017年,鎳價是否止跌拉高,攸關不鏽鋼市場買氣信心。

受到中國大陸整頓環保,包括德隆等鋼胚大廠都在環保政策嚴格要求下,被迫退出市場,中國中央及地方政府對於不符法令規定及不具經濟效益的生產設備直接敲掉,讓鋼廠沒有苟且偷生的機會。

在全力改革下,中國不鏽鋼廠產能受到影響,衝擊純鎳及高鎳生產鐵的供需,在需求轉弱及美國政策牽動,LME鎳價從去年12月19日開始下滑,且連日破底,去年封關日12月30日,現鎳價收盤跌至10010美元/噸,期鎳價也僅剩10095美元/噸。

2017年跨年後,LME鎳價能否擺脫低迷或10000美元/噸信心關卡不破,將是1月不鏽鋼市場買氣能否升溫的關鍵。

 

2016/12/30     鎳價明年有機會再創新高

雖然不鏽鋼盤價漲勢改由鉻鐵價格扮演主角,鎳價走勢仍主導鋼廠盤價及市場行情走勢。歲末年關之際,對於明年鎳價看法,在供給仍有缺口下,明年鎳價有機會再創近年新高。

業者指出,中國不鏽鋼占全球市場份額不斷提升,2015年比重已達51.9%。今年,中國的不鏽鋼價格在第4季暴漲,產量也出現大幅成長,使得中國不鏽鋼價格在今年底成為全球最貴的地區。

今年,隨著新增不鏽鋼產量釋放,單月產量同比提高。今年不鏽鋼產量為2437萬噸,同比增長13%;明年仍有新增產量釋放,產量會進一步提升。隨著不鏽鋼產量大幅增長,全球占比進一步提高,對鎳的需求也將顯著增長。

隨著中國不鏽鋼鎳鐵、不鏽鋼冶煉一貫體模式的推進,含鎳的不鏽鋼比重會進一步提升。

從需求角度看,今年對鎳的需求增幅超出預期;

從供給角度看,中國鎳礦進口量比去年也有顯著下降,跌幅為15%;

從庫存角度看,不鏽鋼產能、產量和出口都在增長,需求轉好。

因此業者認為,明年從不鏽鋼產能釋放的角度來講,對鎳的需求仍將提升。從全球不鏽鋼產量的增幅來看,鎳的需求也在成長。

目前全球30%鎳產能處於虧損狀態,對於未來鎳價走勢,業者認為,在5年下跌的週期結束後,應該進入反彈週期。目前鎳價供需改善還在延續,所以鎳價上漲趨勢還沒有改變,未來可能還會創新高。

在成本上升、菲律賓雨季減供、及庫存週期等因素下,預計產業將進入補庫存週期。在鎳的全球供給減,供不應求伆將出現,明年鎳價走勢應較今年改善。

 

2016/12/20     INSG:10月全球鎳市場供應少量過剩 1~10月仍維持短缺

國際鎳業研究組織(INSG)最新公佈的資料顯示,10月全球鎳市場供應過剩900噸,上月為短缺500噸。10月礦山鎳產量為15.86萬噸,與9月份的18.29萬噸相比,環比減少13.3%。精煉鎳產量為17.67萬噸,與9月份的16.88萬噸相比,環比增加4.7%。精煉鎳消費量為17.58萬噸,與9月份的16.93萬噸相比,環比增加3.8%。

據INSG報告,10月全球礦山鎳產量下滑13%至15.86萬噸,其中,菲律賓產量幾乎腰斬,從前一個月的4.73萬噸降至2.47萬噸。受到菲律賓執行嚴格的環保規定影響,已關閉10家礦場。

INSG補充稱,2016年1~10月全球鎳市場供應短缺5.86萬噸,去年同期為過剩8.47萬噸。1~10月礦山鎳產量為165.25萬噸,與去年同期的181.13萬噸相比,同比減少8.8%。精煉鎳產量為161.94萬噸,與去年同期的165.01萬噸相比,同比減少1.9%。精煉鎳消費量為167.8萬噸,與去年同期的156.53萬噸相比,同比增加7.2%。

 

2016/12/08     鎳價走勢轉強 上月高點待突破

LME鎳價在11月底由高走低,進入12月又止跌上漲,過去5個交易日低低價差逾500美元/噸。市場分析認為,在黑色商品再度轉強的帶動下,價格可望有所支撐,但能否突破上個月也是今年高點10710美元/噸,還需觀察,主要是需求面仍待努力。

LME鎳價在11月底破11000美元/噸,引起市場擔心,但進入12月不僅重回信心價位,同時也逐日上漲,最高在11月5日的11680美元/噸。

業者認為,鎳價轉強,主要受到黑色商品由黑翻紅,加上高鎳生鐵價格已近1000元人民幣/噸,讓純鎳獲得支撐,然因需求不強,鎳價能否再度破新高紀錄,仍需觀察。

在原料面又轉強下,台灣不鏽鋼買盤觀望心理略減,但因1 0月至今,鋼廠盤價大漲逾6000元/噸,市場漲幅更高於此,在10月及11月陸續進場拉貨,買盤在大幅墊高進料成本下,持續下單採購速度較上月放慢,市場行情則依舊高掛。

業者認為,在原料面支撐及進口供給減少下,台灣市場高價行情可望維持至明年1月,除了外銷接單還有可為,內銷市場則仍待努力。

 

2016/12/05     菲律賓將關閉更多鎳礦場 

菲律賓環境部長於上週5表示,為保護環境,可能在本週宣佈關停更多礦場;若全球最大的鎳出口國供應中斷,這可能再次推高鎳價。

菲律賓41家鎳礦中已經有10家關停;另有20家面臨著可能的暫緩生產,且負責檢查的機構將在本週發佈規則。

環境和自然資源秘書長表示,名單將很快敲定,肯定會有暫緩生產的礦產

 

2016/11/10     LME鎳價再創今年新高

LME鎳價本週二(10月8日)站上11000美元/噸,昨日再漲300美元/噸。儘管市場仍有隱憂,在煤、鐵及大宗民生物資齊漲下,基本金屬也會恭逢其盛,業者認為,漲勢短期內還有所支撐。

昨(9)日,LME現鎳價漲至11450美元/噸,3個月期貨價在11490美元/噸,均較前日上漲約300美元/噸,月均價也較上月全月上漲逾400美元/噸。

儘管整體不鏽鋼需求面仍顯不足,中國大陸卻一再強勢支撐行情上漲,尤其是,中國大陸鋼廠扭轉「低價鋼材在中國」的情況,目前內外銷價格已凌駕台灣,甚至日韓也顯較弱。

受此影響,業者認為,在中國大陸發動這波原料瘋漲,不僅碳鋼原料煤鐵價格已呈脫繮漲勢,也帶動鎳生鐵及純鎳行情走勢。有貿易商認為,未來中國大陸滬鎳走勢恐會脫離LME自我表現,也可能牽動LME鎳價的神經,彼此的變化值得觀察。

由於,鋼廠在調漲11月盤價時即預期,若是鎳價不破上月區間,12月盤價勢必再漲。部分業者擔心,這波鎳價隨碳鋼漲勢短期居高,鋼廠恐拉高12月盤價漲幅,使得本週受鎳價上漲帶出的詢單增加,也陸續有所成交,成交價格則不見得全面收高,目前為止高價仍在11月市場報價區間,以304/2B為例,鋼捲及裁剪價分別約在60500-61000元(現金)及63000元/噸(票期),少部分有略高成交行情。

若是本週放假前鎳價持續收高,業者認為,下週買盤出籠拉貨會較明顯,市場行情撐高會有機會。
 

資料來源 http://www.casting.org.tw/TW/news_show.php?id=8309

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