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[finance168專欄] 原來這樣子輕鬆存股10年來報酬率都是兩位數

2016-01-01 finance168

我比較了三家電信股，每月定期定額，10年來年化報酬率均達兩位數。其中台灣大(3045)賺最多，但是仍有一年的報酬為負。中華電(2412)賺次高，然而每年報酬率均為正數。遠傳(4904)墊底，有三年的報酬率為負數。

定期定額怎樣扣款才對？

[finance168專欄] 2015-12-30

以往對定期定額的看法是「股市越跌可以買越多單位的基金」，當股市回歸均值時就可賺更多。因為股市往下時你可以攤低成本，而且你無法預測股市，所以定期定額是懶人投資法。

[finance168專欄] 0050存股一定要這麼做，你還呆呆地隨時買、不要賣嗎？

比起全球型的ETF ACWI的殖利率在17%-2.6%來說，0050的平均殖利率在3.66%，已經好很多了，也就是台灣整體的配息與殖利率優於全球型的ETF，而且沒有匯率風險，但是3.66%畢竟不是很高的殖利率，頂多比通膨率或定存好一點，所以要靠0050產生現金流來過財務自由(被動所得大於日常支出)可能需要準備很多的本金，例如你每年要50萬元的日常支出，就必須要有250張0050才夠，以65元來看就要1625萬元的本金，如果你必須要有100萬元的開銷，就必須有500張的0050才夠，以65元計算，要有3250萬元的本金才可以達到財務自由。

對一般的小資族來說，這個金額不是小數字，但是在台灣來看長期來看還是以投資0050是最穩定的投資，買進0050就是與台灣形成生命共同體，你的投資與台灣同在。

他上課用一本很好的教科書-Bernstein財務報表分析應該是第三版巴！他上課用有氣無力的聲音『念課本』，同學都昏昏欲睡，但是我那門課學很多，因為他在唸課本之間，還是會用平淡有氣無力的聲音，說一些課本中沒有的分析邏輯與分析方法，我都把它抄在課本上，寫到這裡，我轉身回到書架上，希望找到那本書拍一下我當時在書中記錄的筆記給大家看，然而我發現我已可能將之丟棄找不到了，為何呢？因為我有第四版、第五版我當然就會將第三版丟棄，事後看起來舊版的書有其價值，像我的財務分析第一版與再版內容差異很大，第一版的內容很多是割愛，其實不應丟棄，我有寫一篇”遺珠”就在紀念我第二版中刪除的第一版的內容。由於我的老師如此平淡無奇的教學，讓我可以比打瞌睡的同學學更多的財務分析精華。

如何選好股認識公司？

【Finance168專欄_小資族達人投資術2】

像彼得林區或有些書上說，要選股的話就可以從生活面去選股，例如美國早上喝星巴克咖啡，就可以作為投資標的，台灣每天要打電話，中華電信是不錯的選擇。也有一些達人是利用上班的機會，認識公司的客戶和供應商，建立起認識公司的資訊通道。有些人參加一些團體，例如扶輪社、獅子會、青商會或工商研習會來認識設友的公司與經營方式。另外有人以電訪或者參加股東會及法說會來認識公司，這些都是好方式，但是二兩認識公司的方式也可以和大家分享！

• 四季報股市總覽
• 書報雜誌、別人的投資部落格
• 以股找股
• 年報、新聞、法人投資報告、財務報告
• 試單，不和她交往怎能認識她

【Finance168專欄_小資族達人投資術1】

10年只能下單幾次然後長期持有，還是不停的換股？

像巴菲特一樣的選好股、低價買進、長抱不賣，適合小資族嗎？

巴菲特說如果每個人一輩子都只能下單幾次，就會很小心謹慎的下單，問題在於巴菲特會很小心的挑股，然後在很好的價格買進，買進後長期持有，其實中間都涉及到「等待」，如果你每年的複合報酬為12.5%，那麼依照72原則，你的投資要5.76年才會增加一倍，假如32歲的你存了200萬元開始決定當一個專業投資人，將近38歲你會擁有400萬元的淨值，43歲你會擁有800萬元的淨值，會不會這樣子的投資速度太慢。

理財也可以蓋高尚，讓你成為財務自由道上的利人利己的菩薩行者

很多理財的書都告訴你，必須要設定理財目標，在不同的階段設定不同的目標，然後努力存錢和投資，去達成目標。而且依照人生的生命週期必須面對不同的階段，有不同的理財階段與目標必須完成。以下是一般的理財書籍告訴我們人生不同的階段，所必須進行的理財規劃與，理財的控制重點，理財的工具與保險的重點：

存股的條件

大家都在講存股，可是存股其條件，股價下跌存股好嗎？當然好，但是存股有其條件。

1. 如果在多頭，存股很好，因為你的帳面價值會越來越高，其實在多頭每個人都會賺錢，所以持有現金績效最差。

依照smart 2015-5月份的報導，二兩在14年間報酬達57倍，年化報酬達33.5%

比他的老師彼得林區還高，彼得林區13年的基金生涯，46歲退休。

二兩的老師有彼得林區 約翰涅夫 坦伯頓

其中二兩的投資期間比彼得林區還長，績效比彼得林區還好。

現金流投資法

常常有人會問，你要準備多少錢才可以財務自由，A君回答200萬元就可以了，B君回答500萬元才夠，C君回答至少要1000萬，D君則回答1000萬哪夠？九位數字才夠吧？E君更厲害，當然是越多越好囉！

薛兆亨教授 的 財報分析小秘訣

※※※ 每週一會將上週的貼文改為限好友閱讀 ※※※

財報分析小秘訣_15：財務結構指標分析

(教授與達人的財務報表對話，本系列每周一會將上周文章設為限好友閱讀)

財報小秘訣(1)- 本益比15倍時可不可以投資
http://onesky.pixnet.net/blog/post/30831643

教授與野人(Allan Lin)的對話(6)--REITS的操作策略
http://onesky.pixnet.net/blog/post/30806677

※※※薛教授不動心投資法系列文章索引※※※ 2015-04-07

不動心投資法(15)--綜合運用篇2__30K的年輕人以及第一桶金的年輕人

以上是目前指數低於趨勢線(平均數)的國家共17國

其中德國就是到了第5區，也就是75%樂觀線以上然後跌到第3區的趨勢線以下，這個是以3.5年的期間繪製的

【finance168專欄】智慧型股票投資人筆記-5

通貨膨脹對普通股的投資不見的是正面的，1965-1970間通貨膨脹達21.9%，然而股市只有小漲。

可以看出淨利持續成長，但是ROCE卻逐漸下滑，負債增加了4倍，稅前淨利EBT僅增加一倍。

對於資本並未好好利用，導致資金並沒有有效使用。

【finance168專欄】智慧型股票投資人筆記-4

通貨膨脹

【finance168專欄】智慧型股票投資人筆記-3

P11

積極型的投資人必須確定預期的獲利會優於大盤的績效。如果投入大量的精力、研究與才賦，卻以虧損收場。上述美德引往錯誤方向，無異自損。

所以積極型投資人必須確定與了解，何種投資行為有合理成功的機會，何種投資行為則無法有合理成功機會。

【finance168專欄】智慧型股票投資人筆記-5

P5

對於防禦型投資者的建議

定則投資

建議股票與債券持有一定比率，中間是50%-50%的比重，然後調整兩者的比率，例如股票漲5%則減少股票5%為45%對55%，股市再漲5%，則調整為40%-60$，股票與債券的比重最多不能超過75%，最低不能低於25%。